在硅谷銀行宣布破產(chǎn)后，美國金融監(jiān)管機構于當?shù)貢r間3月12日宣布兩項重大事宜，一項關系硅谷銀行儲戶資金兌付，另一項則涉及Signature Bank(簽名銀行)的關閉。硅谷銀行的破產(chǎn)或許只揭開了美國中小銀行流動性風險的“冰山一角”，在宏觀市場環(huán)境波動與銀行自身既存風險的雙重作用下，蝴蝶效應正在產(chǎn)生……

 儲戶資金全額兌付

  硅谷銀行宣布破產(chǎn)后，當?shù)貢r間3月12日，美聯(lián)儲、財政部、美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)發(fā)布聯(lián)合聲明稱，已于當日采取行動，為確保所有存款人的資金安全，硅谷銀行的儲戶自3月13日周一起可以支取所有資金。與硅谷銀行破產(chǎn)有關的任何損失都不會由納稅人承擔，但銀行股東和某些無擔保債券持有人將不受保護，高級管理人員也將被撤職。

  這一方案也較此前出現(xiàn)積極變化。據(jù)了解，在FDIC接管硅谷銀行后，首先確保償付的是存款本金25萬美元的部分。根據(jù)3月10日FDIC發(fā)布的公告，受保儲戶最晚能在3月13日拿到受保存款，至于超出保險限額25萬美元的部分，F(xiàn)DIC彼時僅表示，超過保險限額的存款金額尚未確定，儲戶可聯(lián)系咨詢。

  硅谷銀行的破產(chǎn)仿佛就在一瞬間，這家成立40年、專注于服務科創(chuàng)企業(yè)的中小銀行，在48小時之內歷經(jīng)股價閃崩、FDIC接管，最后難逃宣布破產(chǎn)的命運。

  “在大幅加息、經(jīng)濟受挫的環(huán)境下，科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)生存壓力加大，新募資困難，因此不斷提取存款維持業(yè)務，但硅谷銀行現(xiàn)金儲備不夠，從而引發(fā)了流動性問題?！绷阋贾菐焯丶s研究員于百程分析認為，硅谷銀行資產(chǎn)端購買了大量美債和資產(chǎn)支持證券，期限較長，在大幅加息背景下，資產(chǎn)價格下降，但如果持有到期損失也是可控的。不過，硅谷銀行因面臨流動性危機，不得不“斷腕”拋售資產(chǎn)，從而觸發(fā)了實際大幅虧損。

  對于相關處置方案，資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽認為，這是近年來觀察美國對于銀行擠兌危機這樣的風險事件處置的最佳案例。從一開始的接管、破產(chǎn)、FDIC介入、25萬美元上限，到現(xiàn)在的全額兜底，目前的方案可以說是成本最小化，在全額保障儲戶利益的同時，及時穩(wěn)定了金融市場的情緒，把群體性事件可能衍生出的各種風險在第一時間快速果斷進行了處置，避免了這種恐慌情緒蔓延到系統(tǒng)內其他銀行機構。硅谷銀行此次被救助后，不排除后面被收購并適當資本化的可能。

  北京商報記者注意到，3月13日，匯豐控股發(fā)布公告宣布一項有關收購硅谷銀行英國子公司(SVB UK)的交易，匯豐控股的英國子公司匯豐英國銀行已同意以1英鎊的價格收購SVB UK。

  蝴蝶效應顯現(xiàn)

  硅谷銀行的破產(chǎn)或許只是“冰山一角”，還有很多美國中小銀行或面臨流動性風險困境。

  因為與硅谷銀行面臨類似的系統(tǒng)性風險，美國金融監(jiān)管機構于當?shù)貢r間3月12日還宣布關閉位于紐約的簽名銀行，其所有存款人都將得到全額補償，納稅人也不會承擔任何損失。

  據(jù)了解，簽名銀行是加密貨幣行業(yè)的主要銀行之一，屬于FDIC擔保的、可開展區(qū)塊鏈數(shù)字支付業(yè)務的銀行，加密貨幣帶來的存款在其存款總額占有相當高的比重。一份證券備案文件顯示，截至2022年12月31日，簽名銀行的總資產(chǎn)為1104億美元，存款總額為886億美元。

  對于此次簽名銀行的關閉，安永金融咨詢合伙人馬東鋒分析認為，當前加密市場表現(xiàn)出極高的波動性，并且在加息、監(jiān)管、清算等多重壓力下，加密貨幣呈現(xiàn)集體大跳水的趨勢，導致簽名銀行存款金額大幅降低，其存貸比和資本充足率低于銀行安全運營的水平。

  硅谷銀行、簽名銀行的接連關閉，引發(fā)市場對美國其他中小銀行的擔憂。另據(jù)華爾街見聞此前報道，在硅谷銀行爆雷后，排名前10的美國區(qū)域性銀行最有可能面臨壓力，包括第一共和銀行、紐約社區(qū)銀行、桑德斯普林銀行等在內的10余家銀行或將步硅谷銀行后塵。

  “按照美國現(xiàn)行銀行監(jiān)管要求，將銀行分成四類，硅谷銀行和簽名銀行均屬于總資產(chǎn)1000億美元以上的四類銀行。”馬東鋒介紹，四類銀行的監(jiān)管壓力測試頻率從一年一次放寬至兩年一次、流動性壓力測試則從每月一次減少至每季度一次，硅谷銀行和簽名銀行的破產(chǎn)也側面反映出監(jiān)管寬松給銀行穩(wěn)健運營帶來的較大風險。

  馬東鋒認為，后續(xù)類似的問題在美國中小銀行中肯定還會存在，因此中小銀行應該加強銀行風險管理，開展專項風險壓力測試，提早揭示風險及配合監(jiān)管采集積極應對措施，避免出現(xiàn)大規(guī)模的銀行破產(chǎn)。

  流動性危機

  為應對可能出現(xiàn)的流動性壓力，美聯(lián)儲在另一份聲明中表示，將向符合條件的存款機構提供額外資金，以確保幫助銀行有能力滿足所有存款人的需求。這些額外資金將通過新設立的BTFP銀行(Bank Term Funding Program)定期融資計劃提供，最長可提供一年。存款機構需要用美國國債、機構債和住房抵押貸款支持的證券等合格資產(chǎn)作為抵押品，獲得BTFP的貸款。經(jīng)財政部長批準，財政部將從外匯穩(wěn)定基金中提供高達250億美元的資金支持BTFP。但美聯(lián)儲預計沒有必要動用這些支持資金。

  “注意救助對象并不是單指此次危機中的銀行，而是潛在的所有FDIC下的存款機構?！敝芤銡J認為，預計這次處置完畢后，最終官方是能夠全身而退的，而其他的小銀行將受益于這次新推出的BTFP計劃，如果本身的底層資產(chǎn)質量尚可，應該有希望能夠度過此次流動性危機。

  此次美國銀行破產(chǎn)事件具備一定的警示作用。于百程表示，銀行是經(jīng)營管理風險的機構，期限錯配、流動性不足、業(yè)務激進單一，這些問題如果遭遇極端經(jīng)濟環(huán)境，就有可能觸發(fā)不可收拾的后果。近些年全球和中國經(jīng)濟均面臨比較大的挑戰(zhàn)，防范化解重大金融風險仍然是金融行業(yè)的重點。

  各地區(qū)監(jiān)管機構亦在密切關注硅谷銀行事件“余震”。3月13日，據(jù)財聯(lián)社消息，德國銀行監(jiān)管機構表示，下令關停硅谷銀行德國分行；硅谷銀行德國分行的困境不會對金融穩(wěn)定構成威脅。

  “此次美國銀行破產(chǎn)事件也給我國銀行監(jiān)管的發(fā)展提供了積極的警示作用，特別是針對國內中小銀行的監(jiān)管方面更具參考價值?！瘪R東鋒指出，相比于美國，我國在銀行監(jiān)管方面更為嚴格。但是中小銀行的風險管理能力相對較弱，如何在保障銀行業(yè)務發(fā)展的前提下，提升中小銀行自身的風險管理能力，及時揭示銀行運營過程中的各項風險，仍然需要更多的投入和改進。

  北京商報記者 李海顏